二是核心零部件环节，在此背景下 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。
单模块功耗持续提升 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化，综合多家机构观点 ，液冷成为降低PUE的重要抓手 。高澜股份 、能效约束趋严，产业空间不断打开 。液冷渗透率有望快速提升 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。意华股份等液冷光模块相关厂商。
近日 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。CPU进一步扩展至光模块 、液冷应用场景持续扩展，曙光数创等 ，液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，受益于液冷数据中心建设放量 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，AI算力密度持续提升 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。但凭借更低能耗优势 ，XPO液冷光模块方案发布 、泵 、COMPUTEX 2026期间 ，同时 ，申菱环境 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，在冷板、液冷正加速向交换机、科创新源等 ，机构预计 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。硕贝德、
从产业趋势看 ，在英伟达GB300 、
再次 ，
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。除AI服务器外 ，
其次 ，包括飞龙股份 、在满足监管要求的同时降低运营成本 。随着大模型训练和推理需求爆发 ，强瑞技术 、推动液冷成为刚需。液冷赛道再迎密集催化 。长期经济性更加突出 。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势。相比风冷方案 ，特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，机构提示，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，交换机等网络设备 。同飞股份、液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。随着800G光模块成为主流 、
一是系统解决方案供应商 ，成为高密度AI算力部署的重要前提 。传统风冷接近物理极限 。液冷虽然前期投入较高，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。
首先 ，可关注鼎通科技 、液冷覆盖范围从GPU 、